老师，51题目中 forward spot curve 和libor之间是什么关系呢本来理解给出浮动端，给一个就够了，为什么有两个呢。谢谢。

老师，这个49题的price是什么含义呢，不是代表浮动端么。不理解为什么选C。能理解选positive，但不理解为啥选6%，不选8%。

老师40题，答案里写了两个概率的计算，但最后一步两个概率相减不懂为什么，请解答，谢谢。

答案中的K是15？为什么？信用风险百题

请问这个题目，是针对教材上哪个章节的？

A insolvency risk怎么理解？如果CCP吸收的风险太多，不是面临破产风险吗

老师这道题从为什么用精确法开始就没听懂，可以详细解答下思路吗？

老师，这道题求r的部分，我用蓝色圈了一下，这样对么。谢谢，这样求出来r是负值，合理么，谢谢。

老师，这道题求r的部分，我用蓝色圈了一下，这样对么。谢谢，这样求出来r是负值，合理么，谢谢。

arranger相对于第三方而言，更加具有信息优势，也许arranger心里很清楚，资产池的质量其实是很差的，但是他不会告诉第三方的，任然会选择继续将产品证券化，以此来赚更多的费用。这样子，如果两个资产池，一个风险比较低，对应给arranger的费用肯定也比较低；另外一个资产池，风险比较高，对应给arranger的费用也比较高。这样，在arranger与第三方机构之间，arranger更多的倾向于一些高风险的业务，这就是adverse selection