老师，为啥IRS后期需要收回的现金流减少？

老师，指数分布conditional default probability 的无记忆性是啥意思？

老师，EA咋算出来的啊？

请问梁老师对讲义 上Excel例子计算的网易云课堂德网址？谢谢

老师，在portfolio size相同的情况下，为什么颗粒度越高，违约率越高，credit VaR 越高？

关于FRA有个地方不是很明白，远期利率协议（FRA）的价值可以看作是一个固定利率bond和一个浮动利率bond的差 值，那么对于一个long 3*9 FRA的人来说是怎么拆分成三个月和九个月的bond的？

为什么19.6%+1.6%=21.2%，比19.3%大不了多少，就能得出rho接近于1？？另外，为什么能得出与国家的大方向差不多，基金经理没起到太大作用？？

第三个为什么错了？TEV变小，IR/TEV就变大，份额w就变大，就越自由啊

老师。这里的久期是用修正久期还是麦考林久期？

老师，为啥wcl受rho影响，EL不受rho影响？