老师这道题如果时间改一下改成2007年，答案还是long equity，short mezzni，虽然相关系数上升了，但是因为违约率同时上升了所以仍然亏了。对吗？

流动性风险基础班第43页计算Leverage effect的公式是L*Ra-（L-1）*Rd，但44页老师写的公式，括号里是（1-1/h）也就是1-L咯，L不是一般都>1吗？为啥是1-L呢？

老师这个公式要背下来吗，这处有两个公式

表格纵向可以看出 VAR的confidence level降低 non rejection region会增加 说明越不容易拒绝 这与conclusion页讲义中写的 improve framework要lower confidence level矛盾啊

想问下这个柱状图的横纵坐标分别是什么 还有讲义的第二段PDF是什么的缩写啊？

老师，25题是什么意思呢，不明白，谢谢。

老师，第12题第二项和第三项不理解，麻烦解释下，谢谢。

老师用delt算Var的计算题，二级会多吗……一级学的都还给老师了，完全不知道各个产品的delt是多少了

老师第8题的选项A为什么不对，谢谢。

这里的SRC不会与之前方式一起重复计算了信用风险对资本金的影响吗？