为什么positive beta是做多，negative beta山做空？beta不是代表的是杠杆率吗？加杠杆不一定加杠杆是做空还是做多啊

alpha和Jensen‘alpha有什么区别？？Jensen’s alpha为什么跟CAPM模型有关？能否帮忙推倒一下 谢谢

这里的分析期末第五年 为什么excess spread差额全部给equity 不考虑oc trigger吗

投资者赚了国债的coupon以及卖出cds的费用，那trust赚什么呢

can的买方是指的trust吗？风险最小，怎么理解，卖出cds买入无风险资产，怎么会降低风险呢？不理解，求老师指导。

信用衍生品 1小时16分03秒，spv通过15m不仅获得了6.5%的收益，还获得了105m的额外收益，但是这105m的额外收益并不是全给spv，只是150个base。 所以老师这里说7倍的杠杆是不是不合适？

老师好， C2为什么是（3 6）/1000，而不是（3 6）/997呢

信用衍生品 1小时05分，Bank买CDS 为什么要从SPV里面买，买保险不是应该去保险公司吗？SPV是接受loan的地方吧？

老师，这个黄色标示的公式2019年的课件是surplus at risk=expected-z*δ。那是公式改了吗

CSA是什么的缩写？