no trade region是什么意思呀

d选项不理解。delta-normal方式计算var，为什么需要均值和标准差？ Which of the following is not a required step in determining VaR for a fixed-income portfolio? A Determine the changes in the values of the market factors. B Decompose and map the portfolio. C Regress the portfolio value changes against those of an identical hypothetical portfolio to determine the appropriate market factors. D Compute the mean and standard deviation of the changes in the portfolio value.

此处未提及原var计算过程中所需要的预期收益率水平。如果预期收益率不为0，那就不能像答案那样计算。此处为何可以这样计算？

请问在巴一计算RWA时，当计算的是衍生品时，CEAi=MAX(Vi,0) αi*Li。但是在95,96修正案中，max（∑Vi,0） (0.4 0.6*NRR)∑αiLi。这里的两个MAX中，一个是每个衍生品的价值大于零的，留下。另一个是所有衍生品的价值先加总然后大于0的留下，修正案是把这个也修改了，还是第一个max里老师是忘记写∑了。

讲义130页，怎么理解“the trade has positive convexity”，为什么曲线是convex的呢

老师，这一题讲的是哪个知识点，在2020年还会考么？谢谢！

选项三不太理解，可以再讲解下吗

老师您好， 请问31-33页视频更新上传了吗

老师，这一题比较难理解，尤其是第三个表述，麻烦解答下，谢谢！

老师，请问这里的Crowded trade risk与一级里面风险管理基础的margin sprial有区别吗？