紫色标记的句子有两处，不是很理解，看不懂 1相关系数上升，让对冲比率上升四倍，那么我们为什么卖出两倍的中间层CDS，而不是4 2:最后一句话，过度的对冲，就是买CDS，和套利有啥关系，最后一句话不理解啥意思

第四个选项，因为是var不满足次可加性，而第四个选项又是对的错误的，怎么理解

老师，为什么不选3级？

这里的第一条，为什么BI小于1bn的直接设定ILM ，记得课上老师讲过原因，貌似因为BI小的一般都是小公司，一般BiC也比较小，所以会让ILM也容易小于1，但是看公示，BIC是在ILM公式的分母里，BIC小的话，不是ILM会大吗？

老师之前有一道题，讲5%VaR中5%是显著性水平α，为什么这道题目里面5%又成了置信水平 1-α，对于这种5%VaR应该怎么判断

老师，为什么不能用α=a*34%=0.215算出a=0.6324呢

老师，Fisher-Tippett是什么，在讲义的哪一节

在1.75年卖出30万bond时的TSCLGC的处理是否应该是归零，307200-314726=-7526则记入TSECCF，类似188页repo的处理方式？

老师，这些内容感觉挺难的，确定不考吗

老师，这个例子当中，红框中的数值为负值，为何可以计入TSCLGC？之前讲的好像是说TSCLGC只能进入正值？