老师您好，关于这道题有如下疑问：1. collateral haircut可以是用来抵御market risk吗？随着时间流逝，collateral的价值随着市场情况变化而降低，那么我原先多收的collateral在一定意义上降低了我的风险？ 2. interest rate risk是不是侧重表示investment价值随利率变化给我带来的不利影响？

麻烦讲解一下69题谢谢！

老师您好，可以解释一下C选项吗？

能麻烦讲解一下这道题吗？谢谢！

老师好，76题的C选项参照如截图讲义中的说法，为什么不正确呢？

CLN结构中 CDS买方风险最小 因为有无风险资产作为collateral 请问这个无风险资产是要抵押给CdS买方吗

请问Alex Yao老师讲义的196页（抱歉图片不能上传）上课讲的说 在7时间点出售4单元的bond 增加TSCLGC 但是不影响TSECF和TSECCF是为什么呢 出售了bond 那这部分的利息之后就应该收不到了 为什么在8 9 10 时间点的利息没有受到影响呢 谢谢

那老师能否说下什么情况下需要用到95%这个数字

老师，麻烦解释一下： 我觉得A选项：internal models approach和internal model-based approach是同一个方法来测market risk吧，因为我书上没看到有A选项的这个方法（internal models approach）？ 还有，我觉得B选项也使用了VaR来测credit risk，为什么就不对呢？

老师您好，price elasticiy of demand属于内生流动性因子如何理解？