incremental var的公式 是乘以a资产的value还是权重

我用铅笔画出来的地方，ELa、ELb、ELc是怎么算的？0.05、0.1、0.2分别怎么出来的

老师，您好。我不太明白adjusted cumulative CF （CCF）horizon为什么课件上是大于BAU情况下的，但是之前notes的好像是反过来的。 然后adjusted的情况是受到marketable securities和contingent funding的影响，是否可以通过这两个因素来解释两个CCF之间大小的关系？ 谢谢🙏

第9题 是不是VAR ES Coherent risk Measure都是只关注tail region ？

老师 这道题为什么选A 不选其他的呢

老师 这道题为什么选B A里面预测次数多 IC应该增加啊 或者说为什么BR预测次数多了 IC减少呢？

老师 515题为什么选B，C不选呢？

老师 这道题为什么选A 不选D A怎么解释

老师，肥尾对应的VaR值不是偏大吗？为什么不选A？

按照老师的解答，在t时刻代表过去，在T时刻代表现在，那么return at time t is multiplied by (current volatility estimate/volatility estimate at time t)意味着r过去的return要乘上一个（当前波动率/过去波动率）这个于公式矛盾了！公式是过去return=过去波动率/当前波动率*当前return 而且有*号的是当前return，我们要求的就是*return，是求当前的，怎么是求过去调整的呢？