信用风险百题第50，老师我认为这道题目有争议，因为题目说没有settlement risk，对于买入大额存单来说，本金应该是没有风险的，敞口只是最后一期银行应该付给我的利息。这样的话由于题目信息不全就没法比较到底是远期货币互换的敞口大还是存单的敞口大

为什么swap要将前面的5000和一年的值加起来？

这个地方与后面总结的思路不一样，这里我可以理解是支付指数固定方差，收个股的固定方差，因为指数浮动方差变化大，我赚的多，而个股浮动方差变化小，我亏的少，从而达到风险对冲套利，而总结时老师付指数固定方差，收个股浮动方差，完全是赌一面裸做多，和这个策略就不相符，还请老师解释下，谢谢

老师您好，net interest income=interest income from loans and investments-interest expense on deposits and other borrowed funds，在这个公式中只有那些repricable的资产或负债才会算进去，那么这道题的II为什么对呀？

老师好，咨询一下，市场风险百题第73题，如果是美式期权，在折算中间节点债券价值时是否还需要加上coupon再折现？谢谢

老师请问下，如何辨析边际违约概率MDP和条件违约概率conditional deafult probability？为什么感觉MDP就是一个条件违约概率

老师，实际利率变动1个单位，名义利率变动1.0189，N=1.0189R，公式为什么是反的呢？

老师，实际利率变动1个单位，名义利率变动1.0189，N=1.0189R，公式为什么是反的呢？

A答案波动率与相关系数正相关，具体是哪条公式啊？

老师，请问一下，3又八分之五和1又八分之七在这道题里面起什么作用