老师 这里面说用KMV模型确认好K以后可以得出d,是代入之前merton模型里面那个d1,2的复杂公式吗？那里面的K一方面是指债务面值，同时也是default point 对吗？因为之前没说过default point这回突然又提到这个。

老师 PD的计算如果是用asset return的话 R具体应该是多少呢？

这个地方的required ASF没搞明白，cash为什么折价率是0，bonds的是5%，资产这里为什么流动性越好，折价率反而越小

老师，讲义里这个公式，老师特意强调了下是资产价值的波动率，为什么不是违约概率的波动率呢。

最后一道习题中给到的联合概率0.1不等于PA*PB，也就是A违约与B违约这两个事件是不独立的。为什么可以用第一种方法计算EL呢？（第一种方法是默认相互独立的吧）

图中component VaR中的X△VaR一溜的数字数字是怎么求的？

图中画红圈的2.63是portfolio VaR值吗？为什么与2.97有差别，怎么解释？它是用delta normal的方法求的吗？

老师 图里面没有volatility V啊 为什么老师说这个 与UL有啥关系

这一页ppt没懂目的是做什么，为什么要用到dv01，最后的0.9什么东西？

标红的地方，根号下面方差等于np（1-p），除以n以后就没有n了啊，为什么后面的式子还有n？