请问老师，如图为什么是跟号下600^2＋8%^2, 而不是（600*8%）^2 ? 这里的sigmma p的求法没有懂

老师，the realized market value就是market factor吗？感觉不是一个东西呀，一个是价值一个是系数

EL计算是不用建loss分布的是吧

请问老师，potential future exposure是否也是有且只有一个的？是一个single value吗？还是说PFE可以有很多个？（感觉PFE和maximumPFE都是只有一个的，但是又不是很确定）

P128, please kindly explain:- for the example part c, The last past, (140M*0.1) ＋(140M-135); could this part interpreted as potential outstanding - actual outstanding? If not, how to interpret this part. Thanks

老师，百题中的60和62题，同样是swap双方的CS都有增加，为什么60题是选其中一方的CVA减少，62题选双方的CVA都增加呢？

请问老师，我看到解说说：没有internal liquidity enhancement，只有内部信用增级（Internal Credit Enhancement）。但是这道题1是对的。请问流动性不也是和信用风险一样的吗？There′s internal and external enhancements for both credit and liquidity enhancement. 怎么有些冲突？请问具体是怎么回事

请问老师，计算dd什么时候用merton model的dd=(lnV/lnK)/sigmma v, 什么时候用mood's DD=（V/K）/sigmma v呢？我记得merton的是假设是一年期的t=1,但是您看这道题也是one year的，为啥不用lnV-lnK作为分子呢？

Time-dependent volatility models are very flexible and can incorporate increasing, decreasing, and constant short-term rate volatilities between periods.请问这句话是如何理解的？怎么能是对的呢，请问这句话是说波动率可增可减吗？因为波动项前面＋-号不一定所以flexible吗？

请问老师，因为公式是加波动项，所以basis point volatility是增函数吗？其次，您看公式波动项都是可上可下的波动，也就是每一步都是＋-波动项，请问公式4的公式是否为dr=ardt＋sigmma r dw,还是是dr=ardt＋-sigmma r dw? 因为model1,2都是加减波动项，所以也想确认下model3,4是都也是加减的形式。（我现在笔记记的是只有加，但感觉是笔记记错了，因为model1,2都是加减的 想来因为标准正态分布随机数是能取正负两种符号的）