老师好，麻烦看下这题为啥VaR会偏小，ξ>0肥尾 VaR不是应该比较大吗？

10月份押题的第7题，梁老师在讲到D答案时，讲解是不是有误？（虽然不影响最后的答案）题目说的是1天的自相关系数，梁老师直接把这个当成了mean reversion。请问这题如果D答案说的是自相关系数小于0.5，也就是mean reversion大于0.5，那D答案是不是就是正确的了？因为我理解deviation from the long-term mean的意思是比如当前利率是6%，长期是8%，回归速度是0.6，那么dr=1.2%，1.2%/（8%-2%）大于50%

请问 考试的80题，六课打乱的还是一门归一门的

老师，26题利率二叉树模型中，第一年，第二年，第三年指的是0-1，1-2，2-3的时间跨度，那2.44 0.38 0不应该是利用2-3时间跨度下的预期利率，3时点现金流算出来的2时点的期权费用吗？这边为什么还要加权并除以1.0599后才得到

12 为什么比例不参与计算呢 能给出一个详细回答吗 谢谢

capital ratio如何计算，为什么乘以12.5

花圈的两个点怎么理解？为什么illiquidity risk premium在within asset class更多？

Re指的是ROE吗？

老师46题 如果volatility大，risk大，所以senior的value下降吗？所以选B项，另外subordinated debt是跟messzine tranch一样吗

麻烦问下这道百题投资的第18题，听老师讲不要按照书上的答案去做会很麻烦，想问下直接从VaRp算起要怎么算呀，谢谢