公式里面的PD是forward PD么？

老师你好 想问下 这个模型中positive dependency为什么一定要early default time？如果是late default time呢？WWR 不是违约概率和exposure之间的变化关系吗，这里为什么要用time呢

按照老师说的，250bps是赚的，libor+100bps是融资的，150bps给投资者，那银行赚什么钱呢？

我想问一下，银行是从产品中收到libor+250bps，付给投资者libor+150bps吗？那Libor+100bps是什么东西？然后那个17%又是什么？

老师你好 想问下这边是不是LGD mkt只是作为一个跳板为了得出PD mkt的变化，最终要研究CVA的变化的时候是要用LGD actual的？

cln是这么回事吗？

请问在得出25远大于10时可以直接判定拒绝吗，还是一定要计算Z值比较后才可判定

1.这道题的D选项如果是将长期融资变成短期融资的话，这样的话在紧急时刻不就可以解决流动性问题了嘛？ 2. 这道题的A选项可以在解释的详细一点嘛？不太清楚为什么securitizing可以解决紧急时刻的流动性问题？

1.可以再解释一下cash flow at risk 的含义是什么嘛？老师讲的没太理解。 2. 请问cash flow at risk 和VaR之间有什么共性？区别又是什么呢？

可以解释一下right to offset是什么意思嘛？