请问这里老师讲的s到底是可以大于1还是大于0呢，应该是s和h都是可以大于0或者小于0的对吧？谢谢老师!

请问老师，c选项里面说亏损了10%，那么收益不应该是一减10%吗？

5. Constant Maturity Treasury Swap中，每一期payoff的实现是否应该在期末，例如Six Month的payoff是在One Year实现？例题中为何不考虑这一部分的time value？

balance sheet projeciton?老师说是资产负债表注资？projeciton 不是预测的意思吗？不应该是资产负债表的预测吗？

老师再详细讲解一下B选项

怎么从上面那个框的公式推导到下面框的公式？

老师您好，请问liquidity-shy和illiquidity-shy都是指的liquidity preference吗?

请问老师。我们是否可以说Lending risk是单边的，而counterparty risk是双边的呢？

请问老师。信用风险讲敞口的图讲了forward contract是非递减的。请问期货是怎样的呢？和远期一样吗。谢谢您

Future default probability will likely increase over time, especially for periods far into the future. 请问老师，这里可以理解成期货的违约概率随时间上升吗？如果可以的话，那么这句话就是对的了。时间越长 久期越长不就是越可能违约吗