老师您好，请问liquidity-shy和illiquidity-shy都是指的liquidity preference吗?

请问老师。我们是否可以说Lending risk是单边的，而counterparty risk是双边的呢？

请问老师。信用风险讲敞口的图讲了forward contract是非递减的。请问期货是怎样的呢？和远期一样吗。谢谢您

Future default probability will likely increase over time, especially for periods far into the future. 请问老师，这里可以理解成期货的违约概率随时间上升吗？如果可以的话，那么这句话就是对的了。时间越长 久期越长不就是越可能违约吗

老师 这里是不是也讲错了？应该是航空公司PD上升 因为油价降低 航空公司账面损失所以违约概率上升。这时A敞口上升 因为A提前和航空公司签约了 A赚钱。所以是都上升的

老师 这里是不是讲错了？BCVA不应该是等于CVA-DVA吗？ 这里怎么写反了

”bond最终给的是face value，但是现在我们不是站在终点，在当前的情况下，利率下降，债券价格上涨，相当于投资者赚得更多，那么公司作为债券发行方，负担更大“这里的负担是指什么？

老师您好，这里没太听清楚，通过波动率上升会损失，所以投资波动率风险的人是通过波动率下降来赚钱，这么理解对吗？或者应该是怎么理解呢，谢谢！

surplus中的liabilities不需要还利息的吗？

老师，这个题融资了25million，和市价25million一样是巧合还是？如果俩数不一样，按哪个算，比如市价变成30million。