举例中 流动性好所以可以选10天的var,流动性不好，数据少只能选60天的？所以VAR horizon越大流动性越不好？ 另外如果从1年前到现在，计算99%的10天的 VaR，horizon也就是指holding period是10天，window是25?

243题 为什么B和C 只有正的MTM 啊

239题 这题是指什么意思呢 我对题目意思理解不深

1.这里老师在比较BSM模型和二叉树模型时提到“二叉树步长越短，计算量越大”，这是什么意思呢？ 2.还有“time step”步长是什么意思呢，是指二叉树模型中第一步和第二步的时间间隔吗？如果是的话，通常题目都是一年，为什么教材说小于六个月好呢？ 请老师帮忙解决如上问题，谢谢啦！

请问老师，期权是两年期，但是标的资产是三年期债券，那是意味着两年期结束时期权到期后，就不需要再考虑标的资产的情况了对吗？如果是的话，那跟直接选择标的资产同样为两年期的债务不是更好吗？请老师帮忙分析一下，谢谢！

老师好，请问asset management 是持有客户资产的吗，和retail brokerage有什么区别呢？

虽然看了答案觉得B有点道理，但A也没说错吧

老师，1. 把hurdle rate描述成cost of equity正确吗？(总感觉这只是r e的部分), 就是我的理解这有点不完整 cost of equity只是hurdel rate的其中一部分。应该是cost of capital; require return on capital; weighted-average cost of equity capital这样才对吧？2.此外想请教一下 preferred equity是否包含在所谓的cost of equity里呢？

咦？老师这里第二句话感觉说得不对呀。巴塞尔对于各种风险都是给了99%一年 或者 99.9天的，都是要求好了的呀。那里存在或大或小与underdeveloped这种状况呢。

老师，这里有两个词。1.一个是dynamic properties,好像是关于评级模型对PD的稳定性？(不太理解)。老师这个知识点在信用风险里有吗？有的话请教您在哪个部分2. 还有一个是discriminatory power，好像是对违约判断的准确性。请问老师这个也是信用风险最后一部分对三个credit scoring model的评估有关吗？就是FIOC scores; pooled model;scorecard performance都可以用discriminatory power来说明判别能力吗？