老师，请问特雷诺比率是除以portfolio的贝塔还是index的贝塔

老师您好，请问这里计算risk-neutral hazard rate时是使用“莱姆大*LR=YTM-Rf”这个公式，但是我们使用债券法计算PD时，在近似条件下“PD*LGD=YTM-Rf”。所以我想请问老师，那如果只看这两个公式的话，直接可以得出“莱姆大=PD”。为啥还要先通过市场价格计算出hazard rate，然后再通过hazard rate计算出PD这样呢？谢谢老师！

Q31题，这里完全没搞懂为什么physical asset的利率上升对PD上升有影响

老师为什么这里等式两边都是用-2.33呢

老师你好 这边为什么不是long the equity tranche of CDO and short mezzanine tranche with CDO, 讲义上写 short mezzanine tranche with CDS, 可是对于mezzanine tranche来讲，他不是long cds的吗

针对这个题，课程时老师说计算VAR的置信水平越高越容易拒绝，针对检验的置信水平，则是检验置信水平越低越容易拒绝。老师在此题讲解时说的一类错误，应该是指检验的检验的显著性水平吧。以A选项为例，在95%的检验置信水平下，一类错误为5%，但是老师在解释A时说99%的VAR一类错误是1%，95%的VAR 一类错误是5%，这不对吧，一类错误和计算var的置信水平没什么关系吧。

请问老师A选项R2高为什么代表基金经理passive？B选项sharp ration为什么不是好的衡量指标？

老师这个地方不应该E下降的同时A也在下降吗

var的计算中什么情况下才考虑资产的权重

讲义上各类债券对应的百分比那个表要记吗？还是说会给定啊题目中？就百分之百 百分之五十这些