老师好，请问这题如果有haircut要怎么算呢

老师您好，这道题麻烦分析一下ABCD四个选项，谢谢！

老师，想梳理下iliquidity risk premium您看是这样吗：四个方法1.accross asset class, 2. within asset class, 3.dynamic rebalaning at aggregate level, 4. market making(bid-ask spread). 这四个里面最显著的是dynamic rebalancing吗（不确定）？最简单easiest(simplest)也是dynamic rebalancing。 在accross和within asset class中选的话是within的更显著，但四个比较来说还是dynamic rebalancing最好是吗？

老师，想梳理下iliquidity risk premium您看是这样吗：四个方法1.accross asset class, 2. within asset class, 3.dynamic rebalaning at aggregate level, 4. market making(bid-ask spread). 这四个里面最显著的是dynamic rebalancing吗（不确定）？最简单easiest(simplest)也是dynamic rebalancing。 在accross和within asset class中选的话是within的更显著，但四个比较来说还是dynamic rebalancing最好是吗？

老师，操作风险有两个case,一个是2005年金融危机前的sell equity COS＋buy mezz CDS 这个因为假设相关系数是static 导致了什么结果？（忘记了。） 老师这个case是否和市场风险里的第一个case 是2005年5月，是long equity CDO＋short mezz CDO, 结果是paper loss. 基础班老师讲这里时候说long equity CDO相当于卖保险， 所以这两个Case请问老师是在讲同一个事吗？理解起来是一样的，Long equity tranch CDO与short equity CDS是一样的感觉。只是叙述用CDS or CDO这样分别表示？还是说不一样吗？

请问wcl=3*20000中的20000如何得来的，谢谢

请问wcl=3*20000中的20000如何得来的，谢谢

请问YTM不可以用计算器算出来吗？一定要用公式？

请问为什么违约概率是1-99.5%？

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