这里老师说Leverage Ratio是核心一级资本(Core Tier 1 capital) 我笔记上写的是Total Tier 1 capital（核心一级资本+一级补充资本） 请问哪个是对的呢

老师你好 41题我这类题型老是错，为什么a不能理解成银行的流动性变差了，所以它要增加借款和回购啊？

“一般问双尾是问置信区间”，请问老师这是啥意思呢？突然间听不懂了...

老师 这边题目的时间线我有点捋不明白了 里面不是说了 三个月之后 银行决定去做repo吗 那么合同是六个月之后到期 所以repo的时间跨度是3月到9月？然后因为6月付息 所以又考虑了3月到6月的accrued interest吗？

老师你好 31题这边并没有说明选项是增大还是减少啊，那怎么判断cva的变化呢？要是像c选项 independent amount被降低了的话 cva也降低啊？还有d选项真正取决exposure的不是threshold吗，比如threshold是10，total exposure是15，一个minimum transfer是2，一个是3，那么minimum transfer还是没啥影响啊，两个都得交抵押呀？

根据CAPM来分析，Rp=Rf＋beta*(Rm-Rf),当Rm变小的时候，Rm-Rf也是下降的,Rm-Rf不就是risk premiums？不应该是low risk premiums？

老师你好 想问问尖峰和矮峰的问题，这边我有点搞不清楚了，是有偏就会出现尖峰么？矮峰是只有在两边都是瘦尾的情况下才会出现吗？

老师 loan的exposure是floating rate多吗？所以有prepayment risk? 此外，bond的exposure是fixed rate?(我的笔记是这样记的，但是我怀疑自己记错了？不太理解，感觉loan是fix rate; bond才是floating rate吧)

老师 cummulative PD的概念是：累计违约/期初存活。请问这里为何分母是期初存活？没太理解。比方说，第二期的累计违约概率，是第一＋二期的每期各自违约 除以第一期存活吗剩下的吗？所以是(d1＋d2)/(S1)的概念吗？

老师，有一个地方想不明白。就是我们讲为何foreign currency price不是lognormal的时候提到原因有二，1.外汇的volatility不是constant,(lognormal 假设sigma constant), 2.price change smoothly with no jump in lognormal. 但是这里很疑惑就是，lognormal没有jump, 也就是说implied会有jump, 但如果有jump就不是波动率微笑了呀，应该是波动率皱眉才对。所以，这里关于foreign currency option's volatility smile是不是有些冲突？没有理解