老师，第22题，可以按照所给的年度数据先把年度的VaR算出来，然后再对算出来的VaR进行时间调整吗？而不是先调整均值和方差，再计算VaR？

老师你好 第17题对于break clause的解释怎么和基础班讲解的不一样，在基础班是讲 ，由于某个合同时间过于长，为了控制长期交易风险的积累，从而约定双方可以每多少年提出结束合同，压根就没涉及到这边b选项关于break clause的内容啊，而且b我也有点不大理解，高老师说a欠b钱，如果一旦触发终止条款，那么可以免除a的债务，而且b欠a的钱也可以被追回，那么换成b的角度， a欠b的钱可以被追回，从a来说，a的债务又可以被免除，这不是自行矛盾吗？

老师，请问95%什么时候用1.96，什么时候用1.645呢？一般回测的题都是使用1.96吗？在算var值的时候是使用1.645吗？

请解释C选项为何不对

加粗这句话是什么意思？

这里stratification的缺点是啥意思？不是按照一种标准分类吗，为何会出现行业分类标准不统一和重合呢？

III说GEV\POT都需要scale and tail parameter,这句话没错啊，我翻了一下书，在GEV中，规模参数就是σ，在POT中规模参数就是β，老师这里讲的有问题吧

老师，20题的资产增长率为什么不需要乘在V后面呢，E=1000e^(0.1*4)N(d1)-800e^(-0.05*4)N(d2)

老师你好，第9题的c选项，我们之前在辨析src和irc的时候，不是提到过irc是针对交易账户中与信用风险相关的产品吗，那这道题里面的corporate bond如果要计提credit risk 的话，应该用irc更合适呀，src不是更多的是信用价差风险和股价波动风险吗

老师 请问这道题的C中。IDRC是什么里的？Basel2.5里IRC里的吗 ( ▼-▼ )但是basel2.5是2009年提出的 不是2005年啊，难道是Basel 2里的吗？完全不记得学过了, 老师可以帮忙讲讲这是什么嘛？