这题怎么做？

感觉一点印象都没有这个知识点

老师，ene不是交易对手的敞口吗？从老师的例子，小王的ene不是应该是小张的敞口吗？那这样子不是应该是小王的ene乘小王的pd和lgd才会跟小张的epe乘小王的pd和lgd相等吗？

85页题干第二点，为什么卖一个看涨期权会导致敞口上升呢？理论上不是卖期权在期初的时候收入期权费，然后后续只存在损失不存在收益吗？那应该没有信用风险才对把

对这张表格数字的解读有一个问题。 比如老师圈出来的0.95，它表示的是一个评级为Baa1的公司在五年内违约的概率是多少（不管具体是第几年违约，反正是在五年内违约）还是指的是，这个公司在前四年都不违约，第五年的违约是多少？

请教一下，这道题的过程怎么做呢？

请问74页，第五列risk，是题目给的已知数吗？第六列，New Zero Value是怎么计算出来的呢？

老师，请问指数分布模型里面为什么e的指数需要加负号，如果不加负号再把前面的1-拿掉，计算出来的不就是累计违约概率吗？

老师，58页的the value of bond为什么等于asset-equity？

老师，adr的连续概率公式麻烦帮忙推导下，谢谢。