这个题为什么不能从标的资产贬值的角度考虑 这是risk seller的好处

老师，讲义118页说payment netting是一种缓释交易对手风险的办法，这个用于settlement risk。但是这道题又说交易对手风险不怎么发生在settlement过程中，因为这属于settlement risk。所以交易对手风险和结算风险的关系是怎样？

老师请问波动率的调整不是对权重本身不影响吗？

A说足够多抵押品就可以降低敞口接近为0，但是讲义139页说抵押品不能perfectly降低敞口

取整是怎么算

对银行的组织不太了解，trading desk是什么意思，在银行里主要负责什么业务的，为什么trading book必须由trading desk管理，如果是banking book该由谁管理呢？

如何理解可以拆成一系列的FRA

老师，有点弄混了，这个题标准化后的分位点还是-2.33，但是ppt的例题不是这个思路呀，同样是1%的PD，ppt标准化后的分为点是题目给的-2.11

这里卖出CDS时，赔付率增大为何降低卖方的敞口？敞口的含义是盈利数目吗？

为什么相关系数为1的时候，equity有可能活下来，这里老师说的平摊是怎么个平摊法？