隐含波动为什么比实际情况大

为什么要除10

请问这个图的10年借贷敞口，为什么没有在10年的时候突然变成0啊

请问老：1.请问关于敞口形状，CDS与普通forward和期权的区别，如果CDS从时间上看也有下降影响，那么期权和远期中是怎么体现出时间下降 使敞口下降的影响呢，是斜率越来越低吗？2.期货通常是被认为无敞口的对吧 而且这里的衍生品也都是指otc市场上，交易所内是无敞口的

老师请问下premium和price分别是代表什么呀，我理解的premium和价格是一个意思

christoffersen-test的拒绝域不应该是lcc>5.99吗

题干里提到的delta-norm，在这道题里有什么作用？

这里当资产之间的相关系数等于0的时候，这道题计算EL预期损失的公式应该是先按照二项分布求出50个资产中的违约个数即50*0.02（PD）=1，得出预期违约个数是1个，然后再乘以20000（单个资产的价值），才能求出EL吧？老师我这样理解对吗？

老师，D选项在危机的时候，相关系数不是都是上升的吗？

老师没听懂CS/LR计算PD怎么得出来的，可能是之前没跟上没听懂