请解释下这个题第一个选项

老师 这个题里面说的用1天的转换成10天的var的逻辑是什么？为什么要这么做呢？

老师，麻烦解释下括号里这两句的原因，谢谢

这里t1的65块不是买入第二个股票付出的金额吗？怎么等于第一个股票的期末值了呢？

老师您好，PPT第11页，老师说均值和标准差是题目为了方便给了百分比形式，考试时候可能不给。请问这种costofliquidation的问题什么时候用Proportionalspread百分比的形式啊，看公式里没有体现百分比的这个问题。还有题目中给的standarddeviation怎么是dollar形式啊，怎么算出来proportional的mean和标准差是0.01111,和0.02222的，谢谢

看了老师前面的回答（如果是D，波动率上升，价格有可能上升，执行call是有好处。但价格也会是有可能大幅下降的，这个时候call是不会行权的。 所以买call，是无法完全覆盖的。即波动率上升，既可能受益，也可能损失。风险还是在的。 而买put，波动率上升，价格上升收期权费，价格下降收K，即只要波动率上升，怎么都是有收益的。这部分收益可以用来弥补现货上的损失，缓释波动率风险。），但是如果是价格下降的情况下，买call option也可以选择不行权，这样只是损失了期权费，而买call的人手上也不会有现货，不会因为价格下降而有损失，put option在价格上升的时候也是损失一笔期权费，这样看来这两个期权的效果应该是一样的，为什么不可以选d？

请问VaR是普风险度量的指标吗？我记得以前有说普风险度量的权重是非递增的，所以VaR才是普风险是吗？

可以解释一下C吗

老师，backtesting...VaR可理解为，阴影区间为VaR的置信区间，落在阴影区间外的为检验不合理吗？如果可以这样理解，那么u、z、δ等于什么呢？

图片里BSM模型第二条说的是假设无风险利率是常数，但是短期利率会变。这和我们上课的时候学到的关于利率的不太一样。上课的时候讲的是由于股票的波动率大于短期利率的波动率，所以才假设短期利率是常数。这样的话股价也是常数，就违背了随机游走。但是note上面这个地方写的就是不应该假设短期利率是常数，所以要怎么理解这一点