感觉A更合适哎，如果和交易对手进入一个负敞口，不就直接抵消了吗？我记得有一个地方讲过，如果觉得对手会违约，可以进入一个相反敞口的交易策略。而且抵押品有门槛，最小转移，还会延迟，价值也会变，A更好

老师，突然想到一个问题，之前上课说的是投资级和投机级的债券区分现实bbb-以及baa3，请问是bbb-及以上（包括bbb-）和baa3级以上（包括baa3）是投资级还是bbb-以上（不包括bbb-)和baa3以上（不包括baa3)为投资级？

对于B选项，题目说的是对敞口没有影响，而老师的解释是对保费没有影响。会不会不太严谨？CDS的敞口是怎么计算的？

请问老师买一个可转债，相当于买一个普通的bond和看涨期权on-stock,卖stock是在对冲delts，那如何对冲gamma和vega？

能解释一下为什么选D吗？以及各个选项的问题在哪

老师，请问我们在描述操作风险的第二防线是CORF，但是考试选项当中描述第二道防线是risk management，这种说法算对还是错。

有些疑惑，如何分辨有的利息是earning的有的利息是给投资者的呢？

callable option是等于一个普通债券+short call吗

这题是不用考虑标准差？

请问SMA是哪一块的知识点，完全忘记了？