Fama french 还在考纲里吗

这道题完全没听明白，如果说通过Z检验的值拒绝原假设就不能确定该模型的好坏，这个确实不太能理解。请麻烦老师再讲详细一些，谢谢。

TypeI 一类错误是原假设是对的，但backtest拒绝了，对吧。这道题backtesting结果落在拒绝域，所以犯的一类错误。是这样理解，对吧。

老师,long/short equity strategy为什么不属于方向型策略呢?课后练习题1最后的选项也提到了directional bet嘞

老师收浮动（long float bond ) 这里，0时刻现金流100，后面每年不是还要收取浮动利息吗，为什么表格里没有现金流？

直接买指数的put 就可以赚钱，为什么还要short 个股的put?

老师请问红色框框和蓝色框框里的内容怎么推出来的？有点忘记了。。谢谢！

老师，请问这题我用excess return/standard deveiation与excess return/MVaR所得到的也是1和4最大，2和3最小，也是选的D。这两个方法在做这题的时候是不是都是对的，或者如果这题给了beta，那么是不是也可以除以beta来得到答案？

老师，对于这个课后练习2的第三句话，他说tracking error降低，会让基金经理有更多的freedom得到更高的超额收益。这句话到底是错在more freedom还是错在greater excess return？我认为在risk budget中tracking error描述的是分子那个Rp-RB,所以不应该这句话是错在greater excess return吗？因为tracking error下降。

老师 这里 的 相关系数 怎么算呀