窗口期越长，VaR曲线变得越稀疏。这在图中是怎么体现的？另外，VaR稀疏能说明什么？

如果用非精确的话可以吗？ytm是20%(100-80)/100, pd=20%-5%=15%

老师ln1/2不是等于-ln2吗为什么直接等于2啊

如果算出来理论的CSA恰好等于MTA，此时需要交保证金吗？

请问老师，root-cause和bowtie tool是否都需要至少5次why？

老师按照162的意思CMT不应该是收固定支浮动吗？

图二是PDF的话，那纵轴代表的是概率吧？那在K极小的时候，图一的隐含波动率比较大，容易出极端值，但为啥就是肥尾了呀？这里如何从隐含波动率大转换成概率大的呀？

E(A)=P(A) & E(B)=P(B) 是因为A，B可以当成伯努利事件，只有违约或者不违约。但是AB不是伯努利事件，可以一起违约，可以只有A违约，可以只有B违约，可以都不违约。所以为什么用计算E(AB)代替计算P(AB)?

老师好，请回答下此题谢谢

risk assessment tools 没有讲解视频，是不是漏掉了？