老师，麻烦帮忙解释下均衡模型和无套利模型，另外ho-lee模型是平行移动吗

老师好请问 He runs a regression and determines from the output that the nominal yield changes by 1.0274 basis points per basis point change in the real yield. 这句话怎么理解呢，做了很多次都是列成了yr=1.0274yn,跟老师讲的完全反了，谢谢

题目中给出1000个观测样本，这个条件对解题有什么用呢？

請問為什麼利率互換後期需要換的金額降低 因此呈現下降趨勢

为什么A是操作风险，D不是操作风险

B选项可转债套利，当股票价格上涨时，可以将债券转换成股票，为什么还要做空股票对冲

As banks‘ cross currency funding grew, so did their …contracts have to be rolled over.不理解这句

这个t检验在题目中是不是干扰项，没有实际作用吧？

这里分母为啥不需要除以60个月

这题为什么用t检验公式来求