这个题的D选项，如果不是题干说了外汇期权的话，这个题应该是对的吧。因为股票期权有一个是崩盘恐惧症，导致看跌期权价格增加，这样有套利空间，是这样吧

疑问一：在讲解的时候提到ETF比PEF流动性更好，但是题干没有给出相关描述，是不是可以这样理解：1.公募基金的流动性好于私募基金；2.stock（上市公司股票）的流动性好于equity（非上市公司股权）。疑问二：由于私募基金流动性差，通常会高估收益、低估风险，这里是指行业平均吧（幸存者偏差、选择偏差），题干描述私募基金的数据是从数据库中收集计算，计算的是单支基金的收益和波动率，如果数据库中数据没有问题，那么计算的结果应该没有偏差才对吧

请问，UNsmoothing return 是什么意思，跟题干有关吗？

老师好，请问d2公式里面的t是债券的期限吗，谢谢

请问，国债的收益率低，流动性高，对吗？

请问，流动性差的资产，为啥收益率高呢？

请问，C选项为何不选？

请问FDIC coverage 是什么意思啊？

老师好，请问现在题库里面的题目是根据变化考纲调整过的吗？一些重大变动的科目可不可以直接按照题库来了，谢谢

老师好，想额外问下repo里，标的物是否实际发生了转移？如果标的物产生了利息收入，这个时候是归属于谁的呢？