老师好，我想问下long sawp 难道不是支固定收浮动吗？

老师好，关于rating agencies如何区分specificity.和measurability呢，谢谢

老师，为什么净额结算不能用以下这种，比如1的敞口90+12-60-70=-28

老师，这是百题的题目。特雷诺比率不是除以组合的贝塔值么？这里解析用的是beta to the index，为什么呢？

请问，边际VAR的单位是%吗？

“如果题目说了需要考虑均值（即均值不等于0），那我们一定要先将波动率调整成对应天数的波动率，再计算VaR值”，考虑均值影响算出各资产自身的VaR之后，算组合的VaR还能用平方根法则计算吗，要不要考虑组合的均值？

Stressed EL是在哪里讲的？跟EL区别在哪里？不记得讲义中有

请问老师，周老师课上说TSLGC也会产生负现金流，另一个老师说TSLGC只会产生正现金流，到底谁是正确？

老师好，请问a选项的分母部分，只说volatility of asset是正确的吗？之前百题有遇到过选项选similar to Merton, KMV models distant to default(DD)=(asset mkt value-default threshold)/(asset mkt value*asset volatility)也是正确的，这个的分母就是asset mkt value* asset volatility，怎么理解二者差异呢？谢谢。

老师好，请问Merton的分位点对应的是双尾还是单尾的关键值？