不明白这个公式的意思，老师能再重新讲讲么？1级的有点忘记了。大概理解：用TIPS对冲BOND，2个的DELTA Y不一致，存在一个对应关系，1 basis point in TIPS = 1.0274 basis point in BOND, 后面的按着老师讲的，听不懂，谢谢

题目里说了是Poisson process，为什么不用“人K*e-人/K！”这个公式？

这里为什么用2.326，在刚才得直播里不应该是双尾吗不应该用2.58

POT算的VAR和ES是极端数据的还是总的样本数据的？

为什么不能用component var 公式？

请教老师，如何理解C和D的区别呢？ C，显示的是累积违约概率（没有映射在正太分布之前的）， D是映射在正态分布图后的分位点，，联合概率，按着D这样来表示，这个知识点在课件的哪部分呢？谢谢

第二个应该改成Pillar2吧

EPE = 5%, ENE = 3%, counterparty credit spread = 300bps, financial institution credit spread = 200 bps.计算得：-5%*3%-（-3%）*2%=-9bps，这和去年符号是反的。老师看下我的公式，对吗

请问老师，这题不是问的相比于lognormal distribution,用BSM表示指数的期权价格分布是怎么样吗？ the distribution of option prices on this index implied by the Black-Scholes-Merton (BSM) model would have。这个应该怎么理解呀？

老师好，这块是对应操作风险中由区别于开发部门的独立部门来进行backtest和vadlidate，是这个部门吗？