那如果这题换成有drift项的，dt该=啥，就是1个月（1/12）吧？是不是默认这种 直接告诉dw的就不用考虑ε跟根号（dt）的事儿？

单看ATM这点的两边的线，不就是两个假笑么（只是一个往左假笑，一个往右假笑）

老师能麻烦再解释一下这道题A为什么不对吗

这道题请老师讲解一下。此外，极大似然估计是在什么时候使用的？

有点怪，FRTB老师上课只讲了IMA跟反标准法，没有说标准法哦，那岂不是就鼓励大家用IMA自己好好算ES

为啥要对收益率进行回测啊，我们回测不是讲的对var回测么？

calculated a 1-day VaR at the 95% confidence level.说的都是计算VAR啊，后半句99%跟95%对比这点我们能否直接拿这两个回测的T值来做结论。99%的t值高，拒绝HO的可能性就低，那就说明拒真的概率小。

老师，这道题请讲一下哇，谢谢

次可加性可以麻烦老师再讲一下是什么性质吗，为什么ES满足，VaR不满足呢

GEV里说当样本量上升，极值服从GEV分布，问题是这个样本指的是每个样本容量增加（在单个样本中扩大采样个数）？还是我多抽几次增大样本个数？