老师，题目a答案少了一个not，导致意思相反

A选项即该资产的流动性越低，其在投资组合中的最优配置比例就越低。这段描述是不是过于绝对，流动性越低在投资组合最优配置比例就越低是否有支撑的依据，也许我就是希望配置流动性较低的资产以获取较高的收益呢

远期违约概率🟰边际违约概率？

老师不是说了保险公司的理赔要从损失扣除掉吗，那这样不就代表A是正确的吗 为什么A不对呢

b和c。皱眉和微笑对应的图像都是什么

这里和操作风险leverage ratio 有什么区别？

Pass through security具体的案例可以举几个么，还是听不懂，不分层对应这个的具体案例也可以举几个么

为什么境外风险低呀，境外银行跑了不是更难追回吗

20 basis points for each year of duration risk. 3-year ZCB 的duraiton 为3, 我理解是推算出3-year spot rate + 0.2%*3? 通过4个 3-year DF 求平均为0.7553, 求倒数开根号3并减1 后得出3-year spot rate 0.0981, 1/(0.0981+20bps*3)^3 得出zcb价格?

resiliency 代表的是交易时间，交易时间越长，流动性不是越差吗？老师是不是讲的有问题？