请问BEICF是一个什么概念？老师在讲解的时候提到了。

老师可以问一下为什么交易成本是一个时间段概念呀，它不是要摊销到整个时间段吗？

An asset is said to have a liquidity premium if its price is lower and expected return higher because it isn't perfectly liquid.老师这句话这么理解？为什么价格越低且收益越高就是不完美流动？

老师，这两个下面的回答对于active risk的解释好像不一样，但是active risk应该不是拉姆达吧

老师可以问一下这里MCVAn的公式是怎么来的吗？

老师我完全忘了这个PMT是什么东西了，可以讲一下吗

这个是在哪里讲过呢，我没找到

credit default swap (CDS) spread and the bond yield spread如果是一样的话，那我买bond赚的钱岂不是都用来cover CDS了

原来考虑netting的时候为什么不考虑是不是同产品

我有个疑问，close-out netting的时候假如对方违约了，然后net exposure是负的(我欠对方钱)，那这时候我还需要结算给他吗？还有novation是什么条件会触发呢