我想问一下mvar 的公式有三种，其中一种是用贝塔。我不是很懂这个贝塔的含义，肯定不是capm 模型的贝塔

老师，这里四个策略前面三个不可以说是买卖保险产品吗，CDO和CDS有什么区别

老师，这里写的是illiquidity。为什么叫流动性风险呢？为什么要收集流动性风险溢价呢？

capm的限制性假设，具有均值方差效用，这个假设是做什么用的，有和没有这个假设有什么样的区别啊

为什么70不乘以（1-10%）？

题目中说“CVaR is defined as the maximum unexpected loss at 99.0% confidence over a one-month horizon”，为什么还要减去EL？

π(1,2) 是两个资产的联合违约概率，和普通的marginal pd 以及违约强度模型的marginal pd是什么关系，三者是相同的吗

请问这道题调整了exposure之后重新算RWA，为什么只用考虑1.5的risk weight 不考虑collateral 0.5的risk weight的了？

为啥存款和贷款两者是想加？难道存款和贷款都会增加流动性需求？

为啥存款和贷款两者是想加？难道存款和贷款都会增加流动性需求？