想问一下关于CDS和错路风险，如果A long CDS on C from B的话，（就是老师上课的例子），CB的信用质量高度相关的话，我不太明白C或者B的违约概率如果变动的话，为什么会影响到A的exposure呢？我能理解A未来可能遭受损失的可能性增大了，但是何来的A的exposure变大了呢？

请问是不是银行只要借款不管抵押品的价值有多少，银行都会面临credit rsik？

这里为啥不用线性插值？另外什么情况用直接计算 var，什么情况用 wcl 减 el 计算

这里的这这些ABC公式需要记吗

multilateral和portfolio compression有什么区别？

这道题的50credits有啥用吗,什么意思呀.

c为什么不对可以具体解释一下吗

请问老师，BRW考纲是如何要求的？课上只教我们如何计算权重，但是权重计算出来之后的VaR或者ES并没有教给我们如何计算，请问权重改变之后该如何计算VaR或者ES呢？还是考纲只要我们会计算权重即可？

老天爷！！！视频讲解的这位老师真的。。。。。首先没有任何不尊重老师的意思，只是这位老师的视频讲解很多时候都是云里雾里的，她的逻辑根本听不明白，有时候感觉正讲着过程，突然就来一个“所以巴拉巴拉巴拉”直接就结论了，就是说完全没明白到底是怎么“所以”过去的，这么讲真的越听越混乱。而且不知道是口误还是什么，感觉她很多视频讲解的内容和上课的知识点或者题目本身的解析都互相矛盾，本来就是看解析看不明白想听下老师讲的清楚直白一些，结果直接一步到位给我全部搞混了，听这位老师讲课真的非常非常非常非常辛苦，很抱歉要在这个平台上公开说明这些感受，但是确实也没有别的渠道，求求老师再给精进一下吧

一直不理解为什么波动率高反应到概率密度函数上就是肥尾，这个逻辑该怎么理解呢