No339 请问这道题为什么选A

这个例题完全不明白，是不是把Ho-Lee Model和Vasicek Model混用了？完全不懂

272题 Araroc计算出来是要和无风险利率比较吗？如果和ALPHA一样应该和0比较吧

VaR计算时为什么不考虑均值2%

解析算法

C项，计算ROE时，分母为什么是Equity的期初期末平均。 如果只是期初Equity或期末Equity的值呢

老师,麻烦问下讲义上的抵押品价格和haircut的金额是不是都少了一位数啊？谢谢了

求问70题如何解答

用merton模型计算pd时，如果是要求real-world pd，在计算d1与d2的时候要用真实的资产回报率替换无风险利率 rf。那相应的求equity价值时，也需要用资产回报率吗，还是用rf？

老师，您好，A\B两个选项不理解。问题1、A选项说：EAD和PD都下降，long put option会面临wrong-way risk。为什么不对？EAD和PD同方向变化，不管同上同下不都是wrong-way risk吗？问题2、B选项说：EAD和PD共同作用使对手方风险整体下降，long call option会经历right-way risk。为什么会对？EAD和PD使对手方风险整体下降，可能是其中一个上升另一个下降整体导致的，也可能是两者同方向下降导致的，如果是两者同方向下降导致的，不是wrong-way risk吗？问题3、wrong-way risk应该如何理解？PD和EAD共同上升是wrong-way risk，这个好理解。PD和EAD两者共同下降EL整体下降到底是不是wrong-way risk？同样，right-way risk应该怎么理解？PD和EAD一升一降EL整体下降是right-way risk，这个好理解。PD和EAD一升一降EL整体上升是不是right-way risk？谢谢！