老师好，阶段测试信用风险35题，这题不太理解，能讲下对这个不等式的理解，以及对这个RR的计算公式的理解吗？

这里卖出资产 若sc=2%应该算是他的好处呀 为什么是坏处

老师，2005年的信用危机案例中，为什么违约风险相关性上升，equity tranche的价格上升呐？课件梁老师讲的是因为equity相当于保镖的作用，相关性变大风险大，价值就变大。但是对于equity tranche持有人来说又怎么会是保镖功能呐？违约率上升，equity tranche的价值是变小的。一般，违约率和违约相关性成正比，这样推理不应该是违约率和违约相关性上升导致equity tranche价格下降嘛？

老师，2005年的信用危机案例中，为什么违约风险相关性上升，equity tranche的价格上升呐？课件梁老师讲的是因为equity相当于保镖的作用，相关性变大风险大，价值就变大。但是对于equity tranche持有人来说又怎么会是保镖功能呐？违约率上升，equity tranche的价值是变小的。一般，违约率和违约相关性成正比，这样推理不应该是违约率和违约相关性上升导致equity tranche价格下降嘛？

exposure netting 和 no netting的计算原则是什么 为什么负数变为0

exposure netting 和 no netting的计算原则是什么 为什么负数变为0

信用风险管理课件134页，Asset-backed CLN中，投资者仅投资15个million吗？那Trust中的105亿怎么覆盖呢？

这道题中libor的数据和cds有什么关系吗？

这道题中libor的数据和cds有什么关系吗？

老师说的联合概率是什么呀！C2-C1这个叫联合概率？不是叫边际概率吗？