协会模拟43题，麻烦老师详细解释吧，答案第一个式子怎么成立的都不理解

关于图1的题目，我的解题思路如图二所示，请问是哪个公式用错了呢

老师，请问frm二级信用风险强化班网课ppt59页中a和d的选项是什么区别呢？

强化班信用风险视频第三课的30分钟左右，习题1的计算的put premium对于双方而言都不是exposure，这笔费用期初已经交了，为什么老师说对于paul的对手put的价值是exposure？paul对手的exposure不应该是k-s=125-98=27么？

这道题的C和D选项，其中average volatility是不受影响的？

风险中性pd用rf来计算d2，用资产增长率计算实际的pd，在算equity 的时候，ke的-rt次方的r是一直都取值rf么，还是也有风险中性与实际风险的区别？

麻烦老师解释下吧，协会模拟37题，还是没看懂为什么collateral比例高的是流动性风险高的表现

老师，这是直播中提到的题目，第一道题目的time-weighted rate是不是算错了？第二道题目中，我可以先算一年期的lognormal的VaR值，然后除以根号252再乘以根号10吗？为什么结果和答案不一样？

请问, 3月22日直播的第三题的做法是不是和讲义里的不一样? surplus不应该只包含change吧?

老师请教计算双边cva使用epe ene这个公式是否应如使用ee nee公式要考虑存活率