为什么选c 没懂，谢谢。

可以理解本题C是比较明显的错误，但是第二题B选项VAR(10%)会理解成10%confidence level 下的VAR,原版书上的习惯也是比如95%VAR就表示95%confidence level 的VAR（分位数取1.645）而不是5%的VAR呀，这样的话也会选出B这个答案来。这个怎么解释呢

老师，你好~在CLN中，银行比regular CDS的Buyer风险要小，因为事先就有资金注入，但在如下图中，并没有看到具体是哪笔资金？麻烦解答一下，谢谢。

老师，您好，这部分没看懂，尤其是绿色部分，什么来的，请帮解答一下，谢谢

这道题没有解释，请给出详细的解题过程

老师你好 这页ppt上的三段话可以分段解释一下吗 没有听懂。

外部信用增级中的interest rate swap的原理能讲一下吗？

想问一下，copula上课讲过类似VAR存在fat tail问题，那么如何说他考虑了尾部问题呢？

kendall的方法对于ourlier的影响小上课说过，可是pearson和spearman两者对于outlier的影响大小，如何判断。

请问老师，如果按照公式，投资组合SR的平方=benchmark的SR的平方+IR的平方，如果投资组合与benchmark的夏普比率都大于0的话，那么投资组合的夏普比率是不恒大于benchmark的夏普比率呀？