老师，操作风险百题76题，我听百题讲解，选项2老师纠正说 a bank can incorporate into its IRC model any securitization positions that hedge underlying credit instrument held in the banking book而不是trading account ， 但是讲义里面不是说IRC用来计算trading book里面对信用敏感并且考虑了信用评级变化和违约的这一类产品的Var么？ 这里我就很疑惑，到底IRC是用来算trading book还是banking book里面的credit risk？可以举个例子，这个选项要怎么改才是正确的？ 我的理解是这个选项IRC是计算trading book的credit risk没错，但不是securitization positions的，而且securitization positions不是放在trading book 而是放在banking book，你看着也对不对？

40 mins If elastics increase. LVAR should be reduce , liquidity risk should reduce ???

请问老师这两个图的横坐标一个是k的价格，一个是股票的价格，横坐标都不一样，是怎么联系到一起的？

老师请问这个图的横轴是FX rate，BSM里面不是假定收益率服从正太分布，价格才服从lognormal分布吗，那这个图为什么不是服从正太分布，rate不也有可能是负数？

What is negative binominal

请老师详细讲解一下过程

请问一下， 这道题的A说的Common Equity Tier 1 是基于巴塞尔1还是巴塞尔3额？ 旧的是大于4.5%，新的不是要加多2.5%为7%吗? 而题目又说2015年。应该是使用巴塞尔3的吧？

请问一下，根据最新巴塞尔协议3，不是最低为10.5%吗？

这个ccp的liquidity cost是否需要掌握？

老师请问红线句子怎么翻译