周同学2019-11-05 19:02:24
周同学第61题，hazart rate这个违约率和指数分布计算的违约率有什么区别，为什么不能直接把hazart rate当作违约率
回答（1）
Cindy2019-11-06 11:17:46
Cindy同学你好，
hazard rate就是指数分布里面的参数lmaba，这个参数是用来计算累积违约概率的，计算的方法使用的是指数分布，计算C2和C1等等，我们只有计算出来累积的违约概率，才能进一步算出边际的违约概率呀，比如计算第二年的边际违约概率，就是C2-C1
可能单词太多让你思路有点乱了吧，关于spread 和hazard rate还有一个专门的公式的，对应的公式应该是hazard rate*LGD=credit spread
- 评论（1）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片