关于MVE portfolio的理解：（1）MVE portfolio=market portfolio=cal与有效前沿的切点，MVE portfolio仅仅包含risky asset；该如何理解？（2）all investors hold the same MVE portfolio该如何理解？

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老师，我想问一下，这里不是加元和欧元两个币种吗，那在看total currency position 可以直接相加，不用做汇率转换吗？

请问investor是向bank还是trust购买的cln？

FRA的delta为什么是1

请问纵轴是什么 ？

两个礼拜算一次市场VaR?

老师，我想问一下，这里的相关性，是对股票市场个股两两求相关性建模得出的吗

老师您好，如果我历史上有两个相同的最大损失，他俩的分位点肯定是一样的。但是按照QQPLOT的方法来看，他俩排序分别是1和2，那么他俩对应的面积也不一样，但是实际上他俩对应的面积是一样的啊。

到底用1.645还是用1.96？？？