老梁说之前课程讲的thegma和rho的变化趋势是相同的，我有两个问题：1、rho代表相关性，thegma代表什么？2、另外二级的讲义哪一页有讲到这个观点？

这里的correlation是指指数和个股的相关性，然后correlation上升的情况下，index potion的相关性上升的更快，individual的相关性上升的较慢。既然correlation指的是index和individual的相关性，那么后面的index 的correlation和option的correlation分别指的是什么的相关性？？

为什么confidence level越大，接受域越窄？我的理解： confidence level越大（比如99%），那么100天中有1天是拒绝的，也就是99天是接受的。95%时有95天是接受的。很明显99天大于95天，也就是说confidence level越大，越容易接受，也就是接受域越宽。

3年期0息债券，老师是怎么算出VaR=$4的？

为什么选confidence level小的、增加数据观测值的数量？老师上课讲的confidence level越小，接受域越宽，对应的拒绝域也就越小。而增加数量的话，越容易拒绝，也就是拒绝域越大。二者本来就是矛盾的，为什么在结论部分却选这两个？？？

t大于2，不应该是拒绝原假设吗？

关于scale 和neutralization 的内容仍不是非常理解，请老师把重点内容再提点一下

老师您好！我看视频了，为什么第一种方法ELp=EL1+EL2不需要减去交叉部分？我认为还是有重复的部分啊？

为什么这里外币转为本币相当于卖外汇远期，而不是买本国现货

为什么lamda*LR=YTM-rf