Which of the following statements is not correct regarding total return swaps (TRS)? A A TRS is designed to mirror the return on an underlying asset like a loan, stock, or even a portfolio of assets. B The payer pays any depreciation in the underlying asset to the receiver C The payer pays any dividends or interest received to the receiver. D The receiver is creating a synthetic long position in the underlying 请问老师选项a. TRS和CLN的difference之一是CLN可以是一篮子资产但TRS总收益互换不可以，所以请问老师a提到了很多资产的portfolio，我觉得感觉a也是不对的，TRS只能针对一个asset不是吗？

老师，D哪错了？ppt上也是这么写的啊？

习题57:老师好，这道题不太明白为什么3/5 x 825

习题45:老师好，这道题，我算出了平均到时间3年，也找到了对应的var，也知道组合的本金是200万，但是按公示varp=duration x vars x p 这里没有给出duration呀，我看答案里边好想直接把duration算成了1，请问为什么？

老师您好，这个地方原理明白了，但是请问这里面的equity trench contract spread 如何翻译？指的是什么那？

这处yield curve（interest rates）和longer maturity investment的关系老师能否讲一下。如果是upward sloping，说明longer maturity investment有higher yield；可是在第二段为啥还说downward 的时候，要进行长期投资呢

老师您好，请问这里 是如何判断，个股间的相关系数增加，为什么index的看跌期权隐含波动率就增加？？ 我的理解是个股相关性增加，则看跌期权的标的资产波动性增加，而如何从标的资产的波动性增加推导到看跌期权的波动性增加呐？？（BS model 好想退不出来）

老师，这道题A中CCB不是在自己认为经济好的时候计提的吗，这里说是压力时候为什么对呢

能不能讲一下473题，答案也是没看懂，老师

百分之0.2不是月提前偿付率吗?为什么是CPR？