这道题A为什么不对？在哪里讲的copula correlation model假设senior和equity是负相关的呢？

老师说计算到ULC之后匹配经济资本，请问老师怎么匹配呢？谢谢🙏

老师请问，Economic capital就等于UL吗？为什么呢？谢谢🙏

如何用pricing kernels理解during bad times, assets have positive payoff lead to high prices and low expected return?

老师你好 想问下这张损失分布图上，ULp=希格码 loss,是代表 组合资产的unexpected loss是等于这整个损失分布图上的损失的标准差吗

为什么在bad times时,low beta assets会有positive payoff, assets making losses有很高的beta?如何理解?

这道题，loss为何是正数

请问老师，5%的lognormal var和95%的log var为什么是相等的？就像第五题这样，如果换城是5%和95%的normal var，他们的数值也应该都是1.65吗？我画的这两个损失分布图对吗？在题里面都不用考虑他们的正负数，直接带绝对值就可以了吗？ 还想请问老师，VaR值也不满足次可加性呀，第三个题里面为什么不能选c，c选项不应该也是他很重要的一个缺陷吗？

请问老师，为什么当default correlation is low，first to default is more preferable呢？谢谢

所以a payer swap是付固定利率还是付浮动利率？讲义这句话写错了吗？