老师，请问这题的B选项怎么理解？

请问第67题，答案这里变蓝色的怎么理解呀

老师，针对这个题，答案我懂，但是在答案中显示存活偏差会高估收益低估风险，周老师在将非流动性资产时的偏差时，先说其存活偏差与选择性偏差与对冲基金其实是一样的，但是在存活偏差里，他说会高估收益但对风险时没有影响的，请问对冲基金和非流动性资产的这两项偏差是不是不一样，存活偏差对风险是否有影响。

请问在类似的题目中，如果信用评级恶化了，如果只说到双方CVA的变化，那么其实双方的都增大了，不用去轧差，但是如果提到了 to pay to receive，是不是就应该去轧差，看谁增长的大？

老师，请问第22题的C选项怎么理解/

老师，请再介绍一下impact tolerance，尤其是A选项，不是很能理解？

老师 这里为什么不能用近似式credit spread/LGD计算，即2*（18%-12%）/1=12%

62题的分析方法为什么与60题的分析方法不同呢？如果62题忽略恶化程度，全部都恶化，全部都上升的话，60题的B也没有错吧？

请问老师这里周老师说的volatility对应总风险，beta对应什么风险？听不清楚，谢谢！

第66题想问一下，如果只有common equity tier1 capital，没有additional tier1 和tier2，是不是total capital就等于common equity tier1？那如果CET1=7%的话，total capital是不是也等于7%。对于CET1来说 7%-4.5%=2.5%，因此CET1有conversion buffer，但是对于total capital来说，由于7%小于10.5%，total capital就没有buffer了？ buffer不是加在tier1 equity capital上的吗？我已经完全晕掉了……