老师，百题76题在计算时不需要再加BUFFER吗？

老师，您好，这道题8%的yield是annual coupon，其他150bp和LIBOR都是semiannual，不需要调整一下再加减吗？

为何风险厌恶上升，价格反而下降。按照CAPM不应该价格上升来获得补偿么

关于对冲基金策略，我有两个小问题： 1.在可转债套利里，是买了一个可转债，卖delta份股票，此时对冲的是CALL的风险，那么是不是必须同时卖一个bond呢，吴老师说要卖掉，这样bond的风险被对冲，周老师说这个政策下duration不是0，那就表示没有对冲债券的风险，请问在这个策略下，必须对冲债券风险么？ 2.关于long equity 和equity neutral 策略，我理解，前者里面的对冲主要是对冲掉非系统性风险，而后者主要是把系统性风险调整为0，从而只持有非系统性风险，请问这么理解对么？

老师，请问蓝字部分是不是在说policy mix risk主要来自于对政策（或者是benchmark）的选择，而主动风险管理主要来自于对政策的遵循

第36题能不能把coherent四个特点和各自定义再给一遍？

第29题spread为什么一定要转成百分比形式？怎么转？为什么是除以20？

老师 请问Q40的线性回归关于假设检验是否显著的题。题干通篇没有给z或者t是百分之多少的条件。所以检测显著性是默认在95%的置信水平下吗？也就是这道题视频讲解是和1.96比的，但请问这是假设检验的默认要求吗？就像market risk的假设检验要求要1年的数据一样，假设检验默认与1.96比较吗？

老师Q20这种题是否可以在计算各自VaR的时候 波动率不除以根号252，（如果VaRp也需要包括算均值的话，均值也不除以252）。分别算出1 year的VaR1 VaR2 得到VaRp，再把一年的VaR除以根号下252这样可行吗？感觉最后除会算法更简便，但不知是否可以这样计算呢

老师Q20这种题是否可以在计算各自VaR的时候 波动率不除以根号252，（如果VaRp也需要包括算均值的话，均值也不除以252）。分别算出1 year的VaR1 VaR2 得到VaRp，再把一年的VaR除以根号下252这样可行吗？感觉最后除会算法更简便，但不知是否可以这样计算呢