老师 是否所有均值回归模型 也就是Vasicek, CIR和BKmodel的draft项都可以描述为constant而且changes over time的？还有一个问题就是均值回归模型的volatility项 是否也是都形容为constant的呢？好像理解起来所有利率期限结构里学的model都是波动项stable constant的，不知这个理解对不对。波动项有的是sigma(t)dw,比如说model3和model4; 有的是sigma*dw 是不随时间变化的。但不知是否都是可以描述为constant的呢？（因为yeild volatility好像大前提默认是constant的） 老师 请教一下这里的两项该如何梳理呢

active risk是什么

老师针对B选项，老师说的不能扣除EL 我可以理解，但是假设有一部分EL满足扣除的条件，为什么是UL扣除EL，不是WCD扣除EL呢？

老师，关于利率期限结构，我有几个点比较困惑： 1.我理解除了三个均值回归的模型，其余模型等呈现出平行移动对么？ 2.教材中提到模型1和模型2是均衡模型，ho-lee和VASICEK是无套利模型，那么其他模型属于哪种呢？ 3.在做题的时候经常看到volatility和yield volatility 还有basis-point volatility，并且经常问他们是不是变动的，我理解basis-point volatility就是波动项中dw前面的东西，那volatility和yield volatility 是什么，怎么判断他是不是变化？

老师你好 第8题的III 我记得基础班老师有提到过 ama的计算是仿信用风险的，这个怎么理解呢，这边又提到和市场风险类似，老师能不能帮忙总结下 ama中哪部分是仿信用，以及哪里又是和市场风险相似？

老师这里512000是怎么算出来的呢，没看懂，请老师解释一下，谢谢！

老师，这道题的讲解我记得在百题里有相似的问题，你这里说的CVA，考虑的是对手方的信用问题，从您的讲解来看，更像BCVA，是考虑NETTING后的。如果仅仅考虑对手方，我觉得B没有问题，因为双方都上升了违约率。

69题上面的表格为什么position x marginal var不等于individual var

68题为什么用capital/rwa？这不是 BASEL Ⅰ的cooke ratio吗？

老师您好，这个impact tolerance到底是个啥意思呢？有什么作用呢？没看懂...谢谢老师！