利率期限模型里如何判断利率波动率随不随时间变化

老師你好 爲什麽volatility smile 沒有視頻學習？

这个视频后半个小时和下个视频combine 应该是完整的 而且周老师的视频收音效果也不是很好 能不能请IT改一下 下个视频开头都衔接不上

我想问一下 这里老师讲的VIX Index 对应的implied volatility到底是用于stock market 还是bond market，还是说所有market都是用VIX？PPT上有在Bond Market处特别标出VIX 老师又特别强调了stock market是这样用的 我真的很混淆哦

这里的Y的结果不是0或者1呀

为什么charge是向资金使用者收费，要加，而credit给奖励要扣减？

为什么1时刻的价格计算时，没有考虑20个BP？而讲义170页计算价格时，考虑了20个BP？还有，这里计算return，为什么用1时刻的价格减去0时刻的？不应该是2时刻的减去0时刻吗？

请问关于策略，consume less illiquid asset 为什么可以是交易中决策，不是说不消费红酒，红酒就会变质，可能会更差吗，请问这个是囤货的意思吗

为什么低频高损不能用lognormal分布建模？低频高损是瘦尾还是肥尾？

116不太懂