a选项，rr和capital structure seniority关系不太懂

这个地方，应该是说这个方法没有考虑到资产的流动性，而实际上是有流动性的吧？

495请讲解一下

第13题第三个选项中，零息债券的久期应该是本身的期限，如果非零息债券的久期应该会比自身的期限更短，这样子期限不是不匹配的吗？

第7题根据波动率调整完后数据大小已经发生了变化，用这些数据再去计算var值的时候，应该会影响大小的，为啥var计算出来不会改变呢？

请问第3题里面es为什么不可以使用去估计资本金，在frtb体系里面不是使用es去估计资本金的吗？

视频这个部分老师说的美元的互换利率会高一些？这不是投资欧洲的利率高吗？这也叫投资美元的利率会更高？

请问第15页的题目为什么使用二项分布计算出来的结果跟答案不一致？

请问如果我手里有一张债券，然后去买了个CDS，如果债券违约了，我把债券给保险公司，然后我自己收到债券面值？ 什么是实物交割，什么是现金交割呢

这道题是不是问价值和价格的差体现了什么风险？为什么选的是模型风险呢？